时隔 11 年大修！保险法迎重磅修订，监管前移、违规成本大幅抬升

时隔十一年，《保险法》迎来系统性大修。《中华人民共和国保险法（修订草案征求意见稿）》现已公开征求意见，截止时间为 2026 年 10 月 3 日。现行保险法自 1995 年实施，上一轮修改在 2015 年。本次修订草案共 8 章 214 条，围绕五大方向调整监管框架，推动行业监管逻辑由事后处置转向风险前置。

本次修法首次把股东、实际控制人正式纳入监管范畴，严格股东资质审核，禁止股权代持、干预公司正常经营等行为，并增设专门罚则。

监管逻辑发生明显转变：以往重点监管保险公司经营行为，现在监管关口前移至资本端，从源头防范因公司治理失灵引发的行业风险。

草案强化公司治理、内控与偿付能力监管，完善资产负债管理制度。截至 2026 年二季度，保险资金运用余额达 40.8 万亿元，本次修订新增股权、资产证券化产品、大宗商品、衍生品等投资标的，为险资多元化配置提供法律支撑，同时细化资金运用监管规则。

草案搭建早期纠正机制，丰富监管处置工具，完善保险保障基金制度。值得关注的是，草案明确保险保障基金实行限额救助，超出限额部分，投保人需要从破产险企清算财产受偿，确立 “股东先承担损失，保单有限保护” 的法治化损失分担顺序，强化风险预防。

草案压实保险公司消保主体责任，新增个人信息保护条款，明令禁止销售误导。同时将犹豫期等行业成熟实践上升为法律条文，衔接民法典相关规定，优化保险合同规则，减少投保理赔纠纷。

草案显著提高处罚力度，罚款上限由违法所得 5 倍提升至 10 倍。不仅处罚机构，还强化对董事、监事、高管以及直接责任人追责，完善市场禁入、从业限制等手段，扭转过去 “罚不及损、罚不及得” 的局面。

整体来看，本次大修是一次全链条制度重塑，监管从机构监管转向穿透式、全周期监管。短期倒逼险企完善治理、合规经营；长期将推动行业告别粗放扩张，走向稳健高质量发展。